大眾銀行(2847)招親案將進入最後階段,元大金(2885)、富邦金(2881)將在本月底前出價。據悉,大眾銀行實地查核上周終於「破冰」,將在本周三前後展開,預定為期2周,元大金、富邦金兩大金控之後便將在本月底前最後出價。

     相關人士指出,證所稅議題先前牽動大眾銀、富邦金、元大金3方股價下滑,成為干擾價格談判的變數,特別是凱雷為避免賠錢而堅持換股交易,但依現行股價,談判換股比例時的買方出價恐將與凱雷要求的每股17元以上有不小的落差。

     以富邦金為例,今年3月時曾願意以1:2(1股富邦金換2股大眾銀)的換股比例出價,以富邦金當時股價換算,等於每股出價約在17元以上;但富邦金上周五收盤價為30.95元,若以1:2換股比例計算,等於每股出價約15.5元。

     至於元大金願出的換股價格,大致是以淨值為基礎加碼25~35%的溢價,若大眾銀在D.D之後的每股淨值「縮水」不大,原則上元大金出價區間大致可能落在每股15~15.5元之間,與先前的變化相差不大。

     相關人士指出,原本4月中旬大眾銀行已準備同時開放元大金、富邦金D.D,也同步對元大金、富邦金雙向D.D,並分別通知財顧巴克萊、摩根大通,但之後三方對D.D內容缺乏共識,進度因而停擺。

     知情人士指出,大眾銀大股東凱雷集團要求除了進行元大金、富邦金旗下銀行的D.D,「對富邦金旗下人壽、證券子公司,及元大金旗下的證券、投信、期貨子公司也要求納入D.D範圍」,引起兩家金控不滿。

     但最近凱雷集團已不再堅持D.D銀行以外的其他子公司,三方D.D可望在下周三前後進行,相關人士指出,D.D先前中止的另一重要原因是大眾銀本身股價,但上周五大眾銀股價從低點10.65元回漲至11.35元,讓凱雷重新有意願談判。

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