大眾銀(2847)招親案驚傳破局,本周初才傳出開價說、還說即將終判的謠言,今日卻「豬羊變色」,又傳出二大買家包括富邦金(2881)、元大金(2885)對換股比例喬不攏,完成實地查核後已決定不出價、中止收購計畫的消息,受到此利空衝擊,今日大眾銀一開盤即中箭下馬,遭摜壓至跌停,成交量僅數千張,仍有7萬餘張大量高掛賣單等著出場,二大買家元大金、富邦金上午則是小紅及平盤附近演出。

上周五大眾銀才爆出5萬餘張巨量上漲,外資單日大買近2.5 萬張,單日劇烈異常交易,甚至引起金管會關注,懷疑當日股價爆衝是有人刻意拱高價格有關,主管機關已嚴密監控該個股的股價波動。市場當時傳聞大眾銀併購案即將進行第一階段出價,但是時隔一周後,卻傳出破局,失望性賣壓也傾巢而出。

元大金發言人莊有德證實,元大金已決定中止評估併購大眾銀。董事會先前通過授權金控董事長顏慶章主導併購談判,現在決定退出併購大眾銀招親案,不須再開董事會。莊有德並未說明元大金退出原因,僅表示是經過評估後才決定中止該案,而富邦金則重申不針對個案評論的立場。

據了解,大眾銀行4月間送出交易條件書給元大金、富邦金,明定併購價格需鎖定15-17元之間,才會進行併購架構談判,買家實地查核後,可針對普通股換股、可轉債、特別股三大項目設計合併換股架構,再搭配其他合併條件,包括董事會席次分派、銀行經營權等,綜合比價後決定花落誰家。不過,市場傳聞指出,由於三方欠缺互信,這段期間市場傳言滿天飛,加上三家公司近期股價都重挫,因此無法談定換股比例,以致兩大買家都決定退出、不出價。

據統計,大眾銀今年年初就傳出大股東出售說,股價也一路從7元急漲至票面之上,3月下旬最高更一舉逼近13元價,市價已逼近外傳的大眾銀出售底價15元價位,儘管最近全球股市震盪但大眾銀始終在11-12附近整理,而同期間二大買家富邦金、元大金股價卻重挫,包括富邦金由2月初的35.35元跌至28.45元,下跌近二成,而元大金也由17.7元跌至12.45 元,跌幅更近3成,也讓雙方對換股比例與合併購格落差愈來愈大,加上消息人士指出,在談判期間,外資與買家相關券商受託進出均相當頻仍,造成三方疑慮,因此讓併購談判陷入僵局。



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